Hilton Worldwide relève le montant de son IPO

Dans un document remis à l'autorité boursière américaine, la SEC, Hilton précise avoir l'intention de mettre sur le marché 112,82 millions d'actions à un prix situé entre 18 et 21 dollars l'action. Sur ce volume, 64,1 millions d'actions sont mises en vente par le groupe lui-même et 48,7 millions par des investisseurs qui ne sont pas nommés. Le groupe pourrait ainsi lever 2,37 milliards de dollars, ce qui ferait de cette introduction en Bourse la plus grosse dans le secteur hôtelier depuis celle de Hyatt, qui avait rapporté 950 millions de dollars en novembre 2009. Lors de l'annonce de l'opération en septembre, Hilton évoquait le chiffre de 1,25 milliard de dollars pour son IPO.

Le groupe a l'intention de consacrer le bénéfice qu'il tirera en propre de l'opération, estimé à 1,2 milliard de dollars, à la réduction de sa dette, estimée à 12 milliards de dollars. Les parts mises sur le marché ne représentent que 11% du capital flottant du groupe et le fonds d'investissement Blackstone, qui avait racheté Hilton en 2007, gardera le contrôle du groupe, selon le document. Blackstone a l'intention de conserver à l'issue de l'opération 76,2% de la chaîne hôtelière. Si le groupe vend ses actions au prix prévu, sa capitalisation boursière tournera autour des 20 milliards de dollars.

L'opération est pilotée par Deutsche Bank Securities, Goldman Sachs, BofA Merrill Lynch et Morgan Stanley. Blackstone avait racheté Hilton en 2007 pour plus de 18 milliards de dollars, auxquels s'était rajoutée la reprise de 7 milliards de dette. Il s'agissait là de la plus grosse opération de reprise jamais menée dans le monde dans le secteur hôtelier. La solution d'un retour de Hilton en Bourse a finalement été choisie après l'échec de tentatives pour céder la chaîne à un tiers. Hilton est actuellement le plus gros investissement du portefeuille de Blackstone. Le rachat de Hilton est longtemps apparu comme très mauvais pour Blackstone. Le fonds a dû négocier avec les créanciers de la chaîne une réduction de sa dette et a été contraint pour sa part à passer une dépréciation de 6 milliards sur son investissement. Hilton supporte encore une dette de l'ordre de 12 milliards de dollars.

Hilton Worldwide, qui regroupe les marques d'hôtels Waldorf Astoria, Conrad, Doubletree, Embassy Suites, Hilton Garden Inn et Hampton Inn, entre autres, regroupe 672.000 chambres dans plus de 4.000 hôtels à travers le monde. Il génère un chiffre d'affaires de 9,3 milliards de dollars par an.

(Avec AFP)