OCP lève 1,75 milliard de dollars sur les marchés internationaux avec une demande record
Le groupe OCP a finalisé avec succès une nouvelle levée de fonds à l'international d'un montant de 1,75 milliard de dollars (17,5 milliards de dirhams). Le carnet d’ordres a dépassé 7,1 milliards de dollars, soit une sursouscription supérieure de 4 fois.
OCP a clôturé avec succès une émission obligataire sur les marchés internationaux portant sur un montant de 1,75 milliard de dollars, structurée en deux tranches : 750 millions de dollars à 5 ans et 1 milliard de dollars sur une maturité de 10,8 ans (10 ans long).
L'opération est une réussite, puisqu'elle a été marquée par un carnet d’ordres ayant dépassé les 7,1 milliards de dollars. Ce qui correspond à une sursouscription de plus de 4 fois. Il s’agit du plus important niveau jamais atteint par OCP pour une opération obligataire.
Le taux de conversion a atteint 87% entre les investisseurs rencontrés lors du roadshow et ceux ayant effectivement participé à la transaction. Ce niveau de conversion élevé reflète la confiance du marché en OCP et la pertinence de sa stratégie exposée. Elle témoigne également de la confiance des investisseurs dans la solidité du crédit d’OCP, malgré un contexte de marché particulièrement sélectif.
En effet, la sortie du groupe sur les marchés internationaux intervient dans un contexte de forte instabilité, dans la mesure où le mois d'avril a été marqué par une remontée de la volatilité et des tensions géopolitiques, notamment le durcissement des politiques commerciales américaines et ses conséquences en matière d'incertitude sur l’évolution des politiques monétaires.
Cette opération est la première émission Eurobond réalisée par un corporate Investment Grade émergent depuis début avril, dans un marché resté en grande partie fermé après les annonces tarifaires de l’administration Trump.
Malgré ce contexte, la levée a été réalisée dans des conditions de financement compétitives. En ce sens que l’opération a été conclue avec une prime de nouvelle émission de seulement 5 points de base sur les deux tranches, alors que les conditions observées récemment sur le marché sont généralement entre 20 et 30 points de base.
Par ailleurs, les conditions obtenues sont plus avantageuses que celles de la précédente émission réalisée par OCP en 2024. Les coupons sont plus faibles malgré le contexte de marché.
La tranche de 5 ans a été émise avec un coupon de 6,10 %, tandis que la tranche longue de 10 ans porte un coupon de 6,70 %.
Le Groupe a su donc identifier et saisir la bonne fenêtre de marché pour mener à bien sa levée de fonds, aidée dans ce sens par la réaffirmation, le 16 avril, de la notation Investment Grade de OCP par Moody’s (Baa3, perspective stable).
À découvrir
à lire aussi
Article : Pneumatiques : l’usine marocaine de Sentury Tire monte en cadence, avec des commandes supérieures à l’offre
Le fabricant chinois Qingdao Sentury Tire indique que son site marocain poursuit sa montée en charge, avec un taux d’utilisation en progression et une demande actuellement supérieure à ses capacités. L’usine, entrée en production fin 2024 près de Tanger, doit devenir l’un des moteurs de croissance du groupe à l’international.
Article : CFCIM : François Marchal élu à la tête de la Commission économique et financière
Le directeur général de Saham Bank succède à la présidence de cette commission interne de la Chambre française de commerce et d’industrie du Maroc. Yannick Giaconia, directeur général de Maroc Transmission, en prend la vice-présidence.
Article : À Tanger, le futur Waldorf Astoria entre dans sa dernière ligne droite
Le groupe Hilton confirme l’achèvement du gros œuvre de son établissement près du Cap Spartel, dont l’ouverture est désormais envisagée à la mi-2027, après plusieurs reports liés aux standards de la marque ultra-luxe. Détails exclusifs.
Article : Justice : nouveau renvoi dans l’affaire du décès de l’ex-mari de Rym Fikri
La chambre criminelle de Casablanca a fixé la prochaine audience au 2 juin 2026, tout en ordonnant la convocation du témoin Youssef El Bouhadi et la projection des vidéos versées au dossier, où figure notamment parmi les mis en cause Reda Abakrim, alias “Turbo”.
Article : Hantavirus : évacuation sous haute surveillance du MV Hondius à Tenerife
Les passagers du navire de croisière touché par un foyer d’hantavirus ont commencé à être débarqués dimanche 10 mai 2026 aux Canaries, avant leur rapatriement vers leurs pays d’origine. L’OMS recense six cas confirmés parmi huit cas suspects, dont trois décès, mais juge faible le risque pour la population locale.
Article : Mondial 2026 : la FIFA porte à près de 33.000 dollars ses meilleurs billets pour la finale
L’instance internationale a mis en vente des places à 32.970 dollars pour la finale du 19 juillet 2026 au MetLife Stadium, dans le New Jersey, soit trois fois plus que le précédent prix maximal affiché pour la catégorie 1. Une nouvelle flambée qui relance les critiques sur la billetterie du Mondial 2026.