La BMCI poursuit son redressement et confirme l’amélioration de ses fondamentaux. À l’occasion d’une conférence de presse tenue le 2 avril, le management a présenté des réalisations 2025 marquées par une dynamique commerciale soutenue, une progression des revenus et un renforcement de la rentabilité, dans un environnement macroéconomique jugé favorable.
Un environnement macroéconomique porteur et un secteur bancaire en reprise
"Grâce à l'activité des pouvoirs publics, mais également du monde régulateur, nous sommes en train d’évoluer dans un environnement porteur, aussi bien en matière de business qu’avec une politique monétaire très accommodante", souligne Hicham Seffa, président du directoire de la BMCI.
"Malgré six années de stress, l’économie nationale a réussi à maintenir une dynamique de croissance, notamment grâce à la performance des secteurs non agricoles. Il indique que cette trajectoire devrait se poursuivre, avec un redressement attendu de la valeur agricole en 2026".
Abordant la question des prix, il précise que "l’inflation reste sous contrôle", rappelant que le pic atteint au Maroc s’est établi à 6,6% en 2023, un niveau qu’il juge "très réduit" en comparaison avec les standards internationaux. Il ajoute que cette stabilité, combinée à des taux débiteurs attractifs, constitue "un environnement très encourageant pour l’investisseur et pour les porteurs de projets".
Dans ce contexte, il estime que "l’environnement est très propice pour le développement", évoquant également la dynamique enclenchée par les grands événements et projets structurants, qui soutiennent l’activité économique et, par extension, le secteur bancaire.
Sur ce dernier point, Hicham Seffa fait état d’une progression globale de l’activité bancaire.
"Les ressources ont évolué de plus de 7,6%, tirées par les comptes courants, les comptes chèques et les comptes d’épargne", indique-t-il. En parallèle, "les crédits à l’économie ont progressé de 6,1%, portés notamment par les financements à l’équipement, mais aussi par les crédits immobiliers et à la consommation".
Il en conclut que "l’environnement est très propice d’une manière générale, aussi bien pour l’économie nationale que pour l’activité bancaire".
Une dynamique commerciale soutenue, portée par les dépôts et le crédit
"En 2025, le groupe BMCI a consolidé ses engagements en faveur de l’économie marocaine", indique Aalya Ghouli, directrice banque privée, évoquant "une année d’accélération des volets de croissance et des métiers spécialisés".
"Une tendance haussière des revenus sur les trois dernières années, traduisant une dynamique commerciale à la fois sur la collecte des dépôts et la distribution des crédits".
Sur les ressources, les dépôts augmentent de 4%, pour atteindre un encours global de 50 milliards de DH. Cette évolution s’accompagne d’une amélioration de leur structure, marquée par une progression des dépôts non ou faiblement rémunérés", ajoute-t-elle.
"Les dépôts à vue sont en hausse de 8%". Leur part dans le total des dépôts est passée de 77% en 2024 à près de 82% en 2025, reflet d’une politique active de gestion du bilan.
Côté financement, "la production de crédits à la clientèle a connu une nette croissance". Les déblocages de crédits amortissables progressent de plus de 19%, pour atteindre 11 MMDH en 2025. Cette dynamique se traduit notamment par une hausse de plus de 15% des encours de crédits à l’équipement, en lien avec le financement des entreprises. La tendance est également positive sur le segment retail, avec une progression de la production de crédits, notamment à l’habitat.
Hors-bilan et retail : des indicateurs en forte progression
Les engagements hors-bilan enregistrent une hausse significative, portée par plusieurs facteurs. "Les engagements de financement donnés à la clientèle ont augmenté de plus de 286%", en raison notamment d’un changement méthodologique, explique Aalya Ghouli.
À cela s’ajoute une progression des engagements de garantie, avec une hausse de plus de 94% pour les établissements de crédit et de plus de 11% pour la clientèle.
Sur le segment retail, l’année 2025 est décrite comme "une bonne année", marquée par une croissance de l’activité et une amélioration des indicateurs structurels. La banque met en avant un renforcement de l’efficacité opérationnelle, avec des actions portant sur la simplification des processus, l’optimisation de l’offre de crédit et l’accélération de la transformation digitale, notamment sur les parcours d’entrée en relation et l’omnicanalité.
Ces évolutions se traduisent par une amélioration de la satisfaction client et une forte dynamique commerciale. "Le taux d’acquisition progresse de plus de 32%", précise-t-elle, avec également une hausse significative des indicateurs MPS, aussi bien sur les dimensions relationnelle que transactionnelle.
Dans ce cadre, "la banque privée confirme sa performance, avec un encours moyen en augmentation de 13% et un PNB en hausse de 11%, consolidant son positionnement comme axe stratégique pour le groupe".
Corporate banking et métiers spécialisés : une croissance à deux chiffres
Sur le segment corporate, "l’année 2025 a été particulièrement positive", indique Aalya Ghouli, en lien avec l’accompagnement des grands projets du Royaume.
Le produit net bancaire du corporate progresse de plus de 12%, soutenu à la fois par l’évolution de la marge d’intérêt et par une croissance encore plus marquée des commissions, renforçant les fondamentaux de rentabilité.
Les principaux indicateurs affichent des évolutions à deux chiffres. Les déblocages de crédits augmentent de plus de 19%, tandis que la captation des dépôts progresse de plus de 16%, se reflétant dans les encours moyens.
La performance est également tirée par les métiers spécialisés, avec une croissance du PNB de 29% pour l’offshore et de 11% pour le financial. L’activité de capital markets contribue également à cette dynamique, avec une hausse de plus de 5% du résultat, tandis que l’activité change enregistre une progression de plus de 20%.
Dans ce contexte, l’indicateur MPS corporate global affiche "une amélioration significative" sur l’exercice 2025, traduisant l’impact des efforts engagés en matière de proximité client et d’efficacité transactionnelle.
Des résultats en progression, soutenus par l’ensemble des lignes de revenus
Au titre de l’exercice 2025, BMCI affiche une amélioration de ses principaux indicateurs financiers, portée par une progression du produit net bancaire (PNB) et une maîtrise des charges. Le PNB consolidé ressort ainsi en hausse de 4,1% pour atteindre 3,94 MMDH, confirmant la solidité de la dynamique commerciale.
Cette évolution s’explique par la contribution positive de l’ensemble des composantes. La marge nette d’intérêt progresse de 4,1% (+108 millions de DH), bénéficiant notamment de la baisse des coûts de refinancement.
Les commissions enregistrent également une hausse de 7,9% (+42 MDH), portée par le développement des métiers spécialisés, notamment la monétique, le cash management et le trade. Par ailleurs, le résultat des opérations de marché s’inscrit en hausse de 1,8% (+11 MDH), soutenu principalement par la performance des activités de change au sein du pôle Capital Markets.
Dans ce contexte, le résultat brut d’exploitation (RBE) progresse de manière significative, de 11,5% en consolidé, traduisant un effet combiné de la hausse des revenus et de la maîtrise des frais de gestion. Le coefficient d’exploitation s’améliore ainsi de 176 points de base pour s’établir à 57,4%, avec un effet de ciseaux positif de 311 points de base.
La rentabilité s’inscrit également en forte progression. Le résultat net consolidé augmente de 28,9%, tandis que le résultat net social affiche une croissance plus marquée de 88,5%, portée par la performance commerciale, la discipline sur les charges et l’évolution du coût du risque.
Sur ce dernier point, le coût du risque consolidé ressort en hausse de 12,5%, reflétant notamment un renforcement des provisions sur le portefeuille de crédits, tandis qu’en social, il recule de 33,6%, traduisant une amélioration de la qualité des actifs.
Enfin, la structure financière du groupe demeure solide, avec un ratio de solvabilité consolidé de 13,4% et un ratio de liquidité de 118%, confirmant la capacité de la banque à accompagner le financement de l’économie dans un cadre maîtrisé.
Source: medias24.com
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