Crédit agricole du Maroc: 900 MDH en émission obligataire

L'opération d’émission sera structurée en huit tranches ne dépassant pas le montant de 900 MDH, dont deux tranches (A et B) à taux révisable et cotées à la Bourse des valeurs de Casablanca.

Elles seront remboursables sur 7 ans, avec une valeur nominale de 100.000 DH par obligation subordonnée. Les souscriptions démarreront le 16 novembre et seront clôturées le 19 du même mois. Elles sont réservées aux investisseurs qualifiés de droit marocain dont les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), les entreprises d’assurance et de réassurance agréées et la Caisse de dépôt et de gestion (CDG).

Le Crédit agricole du Maroc vise, à travers cette émission obligataire subordonnée, à améliorer et renforcer les atouts fonctionnels et stratégiques du groupe. En effet, cette émission permettra la couverture des besoins de trésorerie du groupe en prévision des remboursements des emprunts financiers et dettes subordonnées arrivant à échéance. Elle permettra aussi le renforcement de ses fonds propres réglementaires et par conséquent, l’amélioration de ses ratios prudentiels (solvabilité et liquidité). Enfin, elle contribuera à améliorer l'adossement de son bilan en augmentant la duration de ses ressources.

De plus, le Crédit agricole du Maroc prévoit d’investir 194 MDH à fin 2015, et de porter son investissement à 207 MDH en 2016. Le budget d’investissement tient compte essentiellement des objectifs d’ouverture de nouveaux points de vente. Le CAM prévoit en effet d’atteindre 533 agences à fin 2015, dans le cadre d’une politique d’extension du réseau de la banque, accompagnée d’une stratégie commerciale agressive.  

En outre, le groupe CAM envisage de s’axer sur trois piliers dans le cadre de son nouveau plan stratégique 2016. Le premier pilier s’articule autour du renforcement de la gouvernance du groupe, le second autour de l’élargissement de la base de la clientèle et la bancarisation du monde rural, et le troisième vise à perpétuer l’appui à l’agriculture et à l’agro-industrie, intégrant l’accompagnement dans la réalisation du plan Maroc Vert.

Le CAM projette également d’entretenir d’autres actions s’articulant autour de plusieurs aspects. Le groupe prévoit, entre autres, d’augmenter son PNB à travers l’élargissement de la part des commissions et le développement des activités de marché et l’optimisation des coûts des ressources. Il envisage aussi de développer de nouveaux relais de croissance en créant et en acquérant des filiales spécialisées en transfert d’argent, en leasing, en banque participative, et en intermédiation boursière. De plus, il souhaiter réviser sa gestion budgétaire et optimiser la logistique interne.  

Par ailleurs, le CAM prévoit un produit net bancaire de 3,1 milliards de DH à fin 2015 et 3,3 milliards de DH à fin 2016, par rapport à 2,96 MMDH en 2014. En tenant compte de cette hausse, le groupe prévoit également un résultat net de 531 MDH pour l’année en cours, et de 587 MDH pour 2016, au lieu de 430 MDH en 2014.

À découvrir

Holmarcom-BMCI : valorisation, fusion avec Crédit du Maroc, cadre réglementaire… les clés pour comprendre le deal

RAM prépare une hausse des prix des billets en raison de la hausse du kérosène