Maghreb Steel veut convertir ses billets de trésorerie en obligations
Le sidérurgiste a obtenu le visa du CDVM pour convertir ses billets de trésorerie en titres obligataires. Le montant est de 895 millions de DH.
L'opération fait partie du plan de reprofilage de l’encours de sa dette privée.
L'emprunt obligataire lancé par Maghreb Steel porte sur 8.950 obligations de 100.000 DH de valeur nominale chacune. L’opération est structurée en deux tranches: une tranche A, plafonnée à 537 millions de DH, arrivant à maturité dans 10 ans (31 décembre 2025) et une tranche B plafonnée à 358 millions de DH, arrivant à maturité dans 15 ans (31 décembre 2030).
L’émission sera donc réservée aux porteurs des billets de trésorerie du sidérurgiste et les nouvelles obligations seront allouées en contrepartie des billets de trésorerie existants, un billet de trésorerie donnant droit à une obligation. L’encours global desdits billets de trésorerie a atteint, en date du 15 décembre 2015, 893 millions de DH.
En outre, Maghreb Steel offre des taux d’intérêt assez élevés sur ces obligations. Ils seront déterminés sur la base de la moyenne arithmétique des taux des bons du Trésor à échéance de 52 semaines, observés au trimestre précédant. Mais à partir de 2018, ces taux seront augmentés de primes de risque considérables: 2,6 points pour la tranche A et une augmentation graduelle de 0,8 à 3,1 points pour la tranche B.
Dans le rouge depuis 2012, Maghreb Steel s’est retrouvée dans l’incapacité d’honorer ses engagements envers ses créanciers. Le sidérurgiste a donc procédé à une restructuration de ses dettes, à travers différentes mesures, dont cette émission obligataire.
Maghreb Steel prévoit donc un redressement "lent, mais sûr" de sa situation dans l’avenir. En 2015, la société anticipe une perte de 539 millions de DH, accompagnée néanmoins d’une amélioration de son activité, qui semble bénéficier des mesures de sauvegarde et d’antidumping sur les produits d’acier. La société anticipe notamment des ventes en hausse de 45% par rapport à 2014.
Suivant ce trend, Maghreb Steel prévoit de ramener sa perte en 2016 à 256 millions de DH.
À découvrir
à lire aussi
Article : Tunnel de l’Ourika. Pourquoi ce projet à 10 milliards de DH peut changer le destin de tout le Sud-Est du Royaume
Reliant Marrakech à Ouarzazate, le tunnel de l’Ourika figure parmi les projets d’infrastructure les plus stratégiques du Maroc contemporain. Mais malgré les nombreuses relances, aucun calendrier de réalisation clair n’a encore vu le jour, alors que les études de faisabilité restent suspendues au creusement d’une galerie de reconnaissance. Le point sur un chantier à 10 milliards de DH, au croisement d’enjeux techniques, économiques et territoriaux.
Article : Le Maroc en retard sur le Nouveau Modèle de développement, la trajectoire actuelle est insuffisante (BM)
Cinq ans après le lancement du Nouveau Modèle de développement (NMD), le Maroc avance, mais pas encore au rythme requis. Les réformes engagées améliorent la trajectoire, sans suffire à atteindre les objectifs fixés pour 2035. Pour rattraper cette échéance, le pays doit combiner des marchés plus efficaces, des entreprises plus dynamiques et un investissement public mieux ciblé. Il doit aussi mieux intégrer les femmes et les jeunes au marché du travail.
Article : Un droit de réponse de Setrat à Médias24
À la suite de notre article du 2 avril 2026 sur le redressement judiciaire de Setrat, la société nous a adressé un droit de réponse que nous publions ci-dessous.
Article : Élection CGEM. Mehdi Tazi et Mohamed Bachiri dévoilent leur programme avant l'AG élective du 14 mai 2026
À quelques jours de l'assemblée générale élective, les deux candidats à la présidence et à la vice-présidence générale de la CGEM ont présenté un programme articulé autour de l'environnement des affaires, de la souveraineté productive, de l'innovation, du rayonnement international et des synergies internes. Ils portent l'ambition de faire passer la Confédération d'un rôle de plaidoyer à celui de la réalisation et de l'impact.
Article : Coupe du monde 2026. Soufiane Benjdida, un sacré candidat
Meilleur buteur de la Botola Pro, l’attaquant du Maghreb Association Sportive de Fès est impliqué dans plus de la moitié des réalisations de son équipe. Grâce à un ratio qui frise le but par match, l’attaquant met toutes les chances de son côté afin de participer au Mondial 2026. D’autant que ses concurrents ne sont pas dans la forme de leur vie.
Article : Élections 2026 : la FGD et le PSU feront front commun
Réunis séparément le dimanche 10 mai à Casablanca et à Mohammédia, les deux conseils nationaux ont validé des candidatures communes et une répartition des circonscriptions, quatre ans après les divisions de 2021.